Někteří říkají, že Mary byla mladá žena, která byla před mnoha lety tragicky zabita při autonehodě v parku. Jiní věří, že je to duch nevěsty, která byla opuštěna u oltáře a nyní se toulá parkem a hledá svou ztracenou lásku.
Návštěvníci Taylor Parku hlásili, že viděli Šedou dámu, slyšeli její kroky nebo cítili chlad ve vzduchu, když je blízko. Někteří tvrdí, že dokonce zahlédli její odraz v jezírku v parku nebo viděli její stínovou postavu procházet mezi stromy.
Šedá dáma z Taylor Parku je oblíbeným tématem místního folklóru a strašidelných příběhů. Mnoho lidí přichází do parku v noci v naději, že zahlédnou nepolapitelného ducha. Někteří však říkají, že to štěstí, že ji vidí, mají pouze ti, kteří skutečně věří v nadpřirozeno.